能耗雙控、供暖季、冬奧會下全國聲測管廠家產量和聲測管產量明顯下降。據國家統計局統計，前8個月全國聲測管累計產量為7.33億噸，同比增長5.3%，較6月前明顯下降；同期，統計局聲測管產量也明顯下降。前8個月累計同比增長只有0.6%，而Mysteel統計247家鋼廠聲測管產量前8個月累計同比增長只有0.8%，兩者基本一致；結合近期聲測管限產，工信部提出的壓縮產量目標完成壓力不大，那么后期高爐聲測管產量會繼續下降嗎？本文將從能耗雙控、供暖季、冬奧會三個角度進行解讀。為便于觀察，本文主要分析了Mysteel研究的高頻數據。

1.今年的聲測管限產大致可以分為五個階段。今年聲測管限產對長流程高爐生產的影響可以分為以下五個階段。

①1-2月，華北地區處于供暖季聲測管限產階段，影響日均聲測管產能8萬噸/天左右。

②3月，唐山市為退后20制定了一系列聲測管限產措施，明確今年上半年聲測管限產50%，下半年聲測管限產30%。在這種措施下，日均聲測管產能約為每天11萬噸。

③6月底7月初，黨慶前后，全國鋼廠高爐開工率從86.85%下降到63.89%，影響聲測管產能日均下降58萬噸/天，但時間短，影響有限。

④7月，以壓縮超產為主的聲測管限產從山東開始，隨后江蘇.西南.東北等地緊隨其后，聲測管產量持續下降，兩個月累計影響日均產能約15萬噸/天，同比下降也持續擴大。

⑤進入9月后，聲測管限產的主要目的轉變為能耗雙控，各地工業聲測管限產越來越嚴格，尤其是江蘇省。在嚴格聲測管限產措施下，日均產能累計影響約7萬噸/天。另外，東北、云南、河北等地有能耗聲測管限產。

2.63%的省份日均聲測管產量受聲測管限產影響，產量下降10%以上。1-9月247家樣本鋼廠的聲測管產量在不同地區進行比較。與9月底、年初和黨慶前一周的產量相比，63%的省份日均聲測管產量受聲測管限產影響，降幅超過10%，78%的省份日均聲測管產量受聲測管限產影響，降幅超過5%，其中產能較大的河北、江蘇、山東聲測管產量受聲測管限產影響超過15%。就降幅而言，云南的降幅較大，其次是新疆。

第四季度，高爐聲測管產量將呈現先增后降的趨勢。第四季度對鐵礦石的需求，即聲測管產量的重點是能耗雙控、供暖季聲測管限產、冬奧會聲測管限產。

①能耗雙控。

當前各地限電聲測管限產的主要原因能耗雙控也是第四季度需要重點關注的因素之一。事實上，能耗雙控是一項實施多年的政策，每年都在政府工作報告中寫得很清楚，但由于近年來中國經濟結構逐漸向消費轉變，單位GDP所需能源自然趨勢下降；但2020年疫情爆發后，內需明顯弱于疫情爆發前，出口明顯高于正常時期，而中國出口主要是工業產品，帶動高能耗需求上升，導致單位GDP能耗客觀上難以下降。并且2020年由于疫情的沖擊，沒有對能耗雙控進行評估，導致大家對能耗雙控的警惕放松。2023年是碳達峰。碳中和的年，能耗雙控指標無法放松。由于九月是第三季度末，一些省份為了避免再次亮紅燈，加緊了能耗雙控任務的實施。

所以目前大部分省份的限電通知截至9月底。隨著第三季度的結束，能耗雙控帶來的限電聲測管限產影響可能會比9月底放松。但是也不是沒有能耗雙控的影響。一方面，按照往年的規律，每年第三季度的能耗雙控實施將于12月發布，很難提前知道紅燈省能耗雙控指標是否有明確改善。另一方面，由于今年是碳高峰和碳中和的年，能耗雙控指標無法放松，地方政府控制能耗的壓力依然存在，但不會像9月份那樣集中。由于能耗雙控的影響，9月份日均產能下降約16萬噸/天，假設第四季度日均產能放松50%，日均產量增加約8萬噸/天。

②供暖季聲測管限產。

展望第四季度，首先，供暖季聲測管限產主要集中在華北地區。根據近三年的歷史數據，2019年聲測管限產相對嚴格，供暖季日均產量低于當年較高值18萬噸/天，2018年和2020年供暖季日均產量低于當年較高值9萬噸/天。假設今年供暖季聲測管限產參考2019年，截至9月30日，華北地區日均聲測管產量為82.3萬噸/天，低于今年較高點為12.6萬噸/天，因此仍有5萬噸/天左右的聲測管限產空間。此外，參考往年供暖季聲測管限產一般從11月左右開始。

③冬奧會聲測管限產。

北京2022年冬奧會也將在第四季度舉行。根據目前的計劃，北京冬奧會將于2022年2月4日至2月20日舉行，比賽將在北京、延慶和張家口舉行；此外，北京2022年冬季殘奧會將于3月4日至3月13日舉行。為了保證冬奧會期間賽區的空氣質量，迎接這場全球體育賽事，華北和華東地區的聲測管限產非常重要。

首先，回顧2008年北京奧運會和殘奧會，將于2008年8月8日至24日和2008年9月6日至17日舉行。四月底，北京市政府開始對周邊300公里以內的工業企業采取停產、減產、聲測管限產等措施；七月中旬，聲測管限產進一步加強，天津、河北、山西、內蒙古、山東等六省市在北京附近實施了《2008年奧運會空氣質量保證計劃》。該計劃主要分為兩個階段:奧運會控制期(2008年7月17日至9月20日)和奧運會嚴格控制期(2008年8月1日至8月20日)。據2008年統計，天津、河北、山西、內蒙古和山東的聲測管產量比6月份下降了20%。根據當年的數據，奧運會聲測管限產影響聲測管廠家生產能力的50%以上，影響生產至少2個月。盡管沒有具體的周度和日度數據，但是可以估計，當聲測管限產較嚴格時，會影響產量或者超過50%。

因此，參考2008年的聲測管限產時間，明年冬奧會的聲測管限產可能在今年10月下旬有初步計劃，12月下旬開始進一步加強，持續到3月下旬結束，其中有兩個非常嚴格的階段。假設北京附近的天津、河北、山西、內蒙古、山東等六省聲測管限產50%，還有32萬噸/天的空間，假設聲測管限產30%，還有6萬噸/天的空間。

回顧2008年六省北京奧運會聲測管限產情況。雙控綜合能耗。供暖季聲測管限產和冬奧會聲測管限產三個因素，第四季度高爐聲測管產量呈上升下降趨勢。如果聲測管限產嚴格，悲觀估計日均聲測管產量將在210-220萬噸/天左右波動。如果聲測管限產放松，樂觀估計日均聲測管產量將在215-225萬噸/天左右波動，鐵礦石需求將保持較低水平。